Исх. N 425 от 01 марта 2010 г.

Председателю Правительства Российской Федерации ПУТИНУ В.В.

Уважаемый Владимир Владимирович!

Финансовый кризис, несмотря на сохраняющиеся угрозы, в целом завершается. Благодаря эффективным и своевременным действиям денежных властей, а также усилиям самого банковского сообщества удалось избежать наиболее тяжелых его последствий, сохранить в целом финансовую устойчивость и стабильность.

Новая ситуация позволяет вернуться к вопросу о создании адекватного регулятивного пространства для стимулирования коммерческого кредитования и усиления рыночной конкуренции в банковской сфере.

О.Л. РОГОВА, доктор экономических наук, профессор Института экономики РАН

Стратегия модернизации российской экономики как ответ на углубление социально-экономического кризиса в стране в условиях финансовой глобализации и ускорения внешней зависимости не имеет альтернативы. Перспектива ее реализации требует прежде всего преодоления тенденций, органичных углублению системного социально-экономического кризиса в России. Однако сужение необходимой модернизации российской экономики до инновационной ориентации на фоне настоятельной необходимости обновления социально-экономической системы страны определяет ее нереальность.

Некоторые проблемы системного характера

Л.А. ЗУБЧЕНКО, кандидат экономических наук, ИНИОН РАН

В странах Европейского союза малые и средние предприятия (МСП) являются существенными элементами хозяйственной системы, важнейшими факторами обеспечения социальной стабильности и экономического развития.

Странам - членам ЕС рекомендуется при классификации предприятий наряду с критерием численности занятых использовать критерий объема оборота или размера баланса.

20 млн. МСП составляют 99% всех предприятий в ЕС, обеспечивая работой около 65 млн. человек, или 2/3 занятых в частном секторе. 90% из них являются микропредприятиями, каждое из которых в среднем обеспечивает работой двух человек.

Поддержка МСП на уровне ЕС осуществляется Европейским инвестиционным банком (European Investment Bank, EIB), а также в рамках различных структурных фондов и программ. EIB предоставляет предприятиям займы двух типов:

СЕРГЕЙ ЕФИМОВИЧ ЕГОРОВ 4 октября 1927 г. - 21 февраля 2010 г.

Банковское сообщество России понесло тяжелую утрату. 21 февраля в Москве на 83-м году жизни скончался Почетный председатель Ассоциации российских банков Сергей Ефимович Егоров.

Вся его сознательная жизнь была посвящена развитию и совершенствованию банковского дела в нашей стране. Занимая в советский период высокие посты в системе Госбанка СССР, работая в аппарате ЦК КПСС, он раньше других понял необходимость глубокого реформирования социально-экономической сферы, перевода ее на рыночные рельсы.

В 1990 году он стал Генеральным директором Московского банковского союза, а годом позже - первым Президентом Ассоциации российских банков.

О.А. НУРЗАТ, соискатель, РЭА им. Г.В. Плеханова, А.М. СМУЛОВ, доктор экономических наук, профессор кафедры "Банковское дело", РЭА им. Г.В. Плеханова

М.А. ПОМОРИНА, кандидат экономических наук

Продолжение. Начало в N7

Отличительной чертой банковской деятельности является то, что, привлекая финансовые ресурсы, кредитная организация размещает их в кредиты и инвестиции от своего имени, что приводит к обезличиванию источников формирования активов кредитной организации: ими могут быть как собственные средства банка, так и любой вид привлеченных ресурсов.

Однако данный процесс не может быть абсолютно стихийным: банк вынужден согласовывать активы и пассивы по срокам привлечения, валюте операций, процентным ставкам для обеспечения должного уровня прибыльности и ликвидности. Для решения данной задачи в теории управления активами-пассивами банка разрабатывается большое количество моделей:

• метод фондового пула;
• метод конверсии фондов;
• метод управления резервной позицией;
• метод управления кредитной позицией и т.д.
  

Государственная корпорация "Агентство по страхованию вкладов" (АСВ) провела анализ рынка вкладов физических лиц в 2009 г. Из наиболее значимых тенденций выделяются следующие.

Вклады физических лиц в банках - участниках системы страхования вкладов в 2009 г. увеличились на 1 579 млрд. руб. Это максимальный прирост за все последние годы. В относительном выражении они выросли на 26,8% - до 7 464,3 млрд. руб. (в 2008 г. на 14,7%).

Б. ТАЙЛАКЕР Kreditwesen N 13, 2009

Кто проверяет проверяющих? Этот вопрос приобрел особую остроту после краха банка Lehman Brothers осенью 2008 г. и эскалации кризиса на финансовых рынках. В настоящее время он интенсивно обсуждается правительствами и надзорными органами ведущих держав. Ни один независимый наблюдатель не станет отрицать, что крупные международные рейтинговые агентства несут значительную долю ответственности за нынешний кризис. Удивительное противоречие - ведь своими рейтингами они должны были способствовать прозрачности рисков и более рациональному поведению инвесторов.

На заседаниях Базельского комитета по банковскому надзору 8-9 декабря 2009 г. был утвержден так называемый консультативный документ, содержащий пакет предложений по реформе стандартов, связанных с регулированием и надзором за банковским сектором и направленных на обеспечение его большей устойчивости. Цель пакета реформ, предлагаемых Базельским комитетом, заключается в повышении способности банковского сектора противостоять шокам, независимо от их источника, и снижать риски распространения трудностей финансового сектора на реальную экономику. Наряду с мерами, принятыми Базельским комитетом в июле 2009 г. по совершенствованию второго Базельского соглашения о достаточности капитала (Базель II), предложенные меры учитывают уроки нынешнего кризиса. Они уже получили одобрение Совета по финансовой стабильности (Financial Stability Board) и участников саммита "Группы 20" (G20), состоявшегося в сентябре 2009 г. в Питтсбурге (США).

И.В. ГЕТЬМАН-ПАВЛОВА

Москва. 9 февраля. INTERFAX.RU - Президент России Дмитрий Медведев поручил правительству, в частности Минфину и ФСФР, ознакомиться с позицией СМИ по вопросу о законе об инсайдерской информации и выработать оптимальное решение.

На заседании Совета при Президенте РФ по развитию финансового рынка в России глава государства подчеркнул, что необходимо принять закон об инсайдерской информации, однако отметил, что при этом необходимо учитывать позицию ряда наблюдателей, в том числе СМИ.

Г.Г. ДИМИТРИАДИ, кандидат физико-математических наук, доцент, АССА DipIFR

В коммерческих банках нет единого понимания, что такое банковские технологии. Различные подразделения самостоятельно определяют порядок своей работы и взаимодействия с другими подразделениями. Однако наличие централизованной Службы банковских технологий банка может существенно повысить эффективность его работы. В данной статье автор излагает свой взгляд на понимание технологий в банке и построение соответствующей службы.

Банковские технологии

Для начала определимся с терминологией.

Банковские технологии - это технологии проведения банковских или вспомогательных операций.

Т.Е. НИКОЛАЕВА, кандидат экономических наук

Важнейшей составляющей в маркетинговой работе на рынке банковских услуг является сегментация рынка, т.е. деление рынка на сегменты.

Сегмент - это совокупность потребителей (клиентов) с общими потребностями в силу общих своих признаков.

Необходимость сегментации обусловлена неоднородностью рынка. Банк ищет наиболее важные для себя сегменты (сегмент), в отношении которых он будет проводить наиболее интенсивную работу.

Признак - это совокупность наиболее существенных черт данной группы клиентов. Признаки клиентов существуют объективно, независимо от того, проводится сегментация рынка или нет.

Принцип - это практический учет признака в ходе рыночной сегментации, это результат работы банка, во многом субъективной. Естественно, что признаков всегда больше, чем принципов. Названия признаков и принципов совпадают, хотя экономическое их содержание разное.

Г.Г.ДИМИТРИАДИ, кандидат физико-математических наук, доцент, АССА DipIFR

В каждом банке существует архив. В нем могут храниться как бумажные, так и электронные документы. Он может быть централизованным (единое хранилище), так и распределенным (в каждом отделе свои шкафы для хранения). Часто архив создается в банке "стихийно", в процессе работы. Однако более эффективно и экономно строить архив как единый организационный массив информации банка.

Для выработки общей модели архива банка необходима подробная детализация технологом типов документов со сроками хранения: в каком виде (бумажном, электронном, какой формат, как часто, сколько документов и др.) и откуда (из какой АС, отдела) они поступают и в каком виде какой срок их нужно хранить. Только затем можно определить примерные способы и технологию хранения данных.

Архив необходим банку для целей управления рисками, а именно:

А.М. СМУЛОВ

Обновленной банковской государственной системе (БГС) России и отечественным коммерческим банкам исполнилось почти четверть века. За этот период национальный банковский институт пережил расцветы (банковские и кредитные бумы), периоды относительной стабильности, локальные (всей БГС по различным направлениям банковской деятельности и/или отдельных малых, средних и даже крупных банков) и глубочайшие системные кризисы. Можно утверждать, что хотя уже достаточно длительное время не наблюдается острых фаз кризисных явлений, однако латентно существующий банковский системный кризис существует и сегодня.

И.В. ПАШКОВСКАЯ, доцент Финансовой академии при Правительстве РФ

За последнее десятилетие в финансовых системах развитых стран произошли существенные изменения, связанные с широким использованием новых финансовых инноваций. Эти изменения имели как свои положительные, так и отрицательные черты. Укрупняя их, можно суммировать по нескольким основным направлениям:
1. Основные процессы модернизации финансовых систем повлекли за собой процесс "атомизации риска" (раздробление риска)(1). Это было вызвано созданием новых финансовых инструментов - производных и различных видов структурированных ценных бумаг. Первоначально этот процесс затронул только оптимизацию рыночных рисков, но затем расширился на хеджирование колебаний валютного курса и рисков процентных ставок в традиционных ссудах или ценных бумагах через использование деривативов (свопов). В дальнейшем это затронуло и кредитный риск, что нашло отражение в росте кредитных деривативов.

И. ВУЛФЕРТ

Совет по международным стандартам бухучета (IASB) и Совет по стандартам финансовой отчетности США (FASB) планируют произвести принципиальные перемены в требованиях к представлению годовых отчетов. Имевший место обмен мнениями вылился в дискуссионный документ "Предварительные взгляды на представление финансовой отчетности", отражающий результаты второго этапа совместного проекта "Представление финансовой отчетности". В настоящее время идет обсуждение дальнейшей реализации проекта.

И.Ю. ВАРЬЯШ, доктор экономических наук

В декабре 2009 г. в ИНИОН РАН состоялась научная конференция "Россия: ключевые проблемы и решения", в которой принял участие Центр стратегических исследований Росгосстраха (ЦСИ РГС). От имени Центра был сделан доклад "Перспективы инновационной деятельности в России", в котором была озвучена тема необходимости вложения средств в развитие инновационной экономики. '

В данной статье автор делает анализ ряда ведущих положений доклада Росгосстраха.

Инвестиции в...ВВП

Л.А. ЗУБЧЕНКО, кандидат экономических наук, ИНИОН РАН

Почтовые банки существуют в большинстве европейских стран. Хотя единого определения почтового банка не существует, его особенностью является то, что деятельность банка связана с почтой, а банковские продукты и услуги предоставляются через сеть почтовых отделений. Сегодня почтовый банк ассоциируется с тремя аспектами: использование почтовой сети, близость к клиентам, которым предоставляются розничные услуги, и особенности организации. Как показывает опыт европейских стран, определяющую роль в становлении и развитии почтовых финансовых услуг (Services financiers postaux, SFP) сыграло государство, а на эволюцию SFP повлияли следующие факторы:

• острота межбанковской конкуренции на рынке розничных продуктов и услуг;
• отношения почты с другими финансовыми учреждениями, нормализация которых способствует обретению почтовым банком обычного статуса;
  

И.В. ГЕТЬМАН-ПАВЛОВА, кандидат юридических наук, доцент кафедры международного частного права Государственного университета - Высшая школа экономики

Тенденция последних лет такова, что на развивающихся рынках некоторых стран стали создаваться региональные финансовые центры - Дублин, Дубай, Гонконг, Шанхай, Сингапур. Некоторые из них занимают ведущие позиции, опережая по ряду критериев такие международные центры, как Нью-Йорк и Лондон.

Финансовые центры способствуют привлечению новых потоков капитала в страну, приносят дополнительную ликвидность на внутренний рынок, одним словом, являются центрами притяжения долгосрочных и устойчивых ресурсов. Страны СНГ не стали исключением. Если в России проект по созданию финансового центра разрабатывается и активно обсуждается, то в Казахстане он уже находится в стадии практической реализации(1).

Создание первого на территории СНГ регионального финансового центра было осуществлено в Казахстане в 2006 г.

С.В. МАТРОСОВ, кандидат экономических наук, доцент Финансовой академии при Правительстве РФ

Мировой финансовый кризис по-разному отразился на отдельных сегментах российского финансового рынка. В данной публикации автор рассматривает наиболее востребованные инвестиционные продукты для физических лиц, так как именно они служат наиболее репрезентативным индикатором состояния финансового рынка, уровня платежеспособного спроса и изменения коэффициента инвестиции/сбережения. То есть речь идет о влиянии кризиса на такие востребованные физическими лицами инвестиционные продукты, как ПИФы, банковские депозиты(1).и брокерское обслуживание.

Т.Е. НИКОЛАЕВА, кандидат экономических наук

Развитие финансового кризиса наряду с другими проблемами с новой силой обозначило проблему банковского маркетинга.

Как известно, банковский маркетинг - это сфера борьбы в первую очередь за интересы физических лиц, поскольку у последних наряду с банковским существует множество других направлений вложения средств.

Проблема банковского маркетинга на российском рынке впервые остро обозначилась в начале 90-х годов, когда рынок находился в стадии становления. На том этапе даже крупнейшие банки, чьи активы были сформированы еще в союзный период (например, СБ РФ), были вынуждены заниматься банковским маркетингом, так как вновь открывающиеся коммерческие банки прикладывали максимум усилий по использованию самого передового зарубежного опыта для освоения рынка.

Ф.А. ГУДКОВ, юрист, налоговый консультант, советник Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВЕР)

Финансовый кризис в очередной раз отодвинул планы Правительства по обеспечению населения жильем. Изначально планировалось в 2009 г. построить 73 млн. кв. м жилья, в 2010 г. - около 80 млн., а к 2020 г. объемы строительства хотели довести до одного квадратного метра на человека в год. Всего - более 140 млн. кв. м в год.

Л.И. ХОМЯКОВА, кандидат экономических наук, ОАО Банк ВТБ

Одной из тенденций развития мировой экономики на современном этапе становится рост взаимозависимости стран мира с одновременным развитием интеграционных процессов и интенсивным переходом стран от замкнутых национальных хозяйств к экономике открытого типа, обращенной к внешнему миру.

В данной статье представлены основные положения выпущенной недавно Европейским центральным банком (ЕЦБ) брошюры о создаваемой в рамках ЕС Единой зоны платежей в евро (СЕПА) (Single Euro Payments Area, SEPA), в которую помимо 27 стран - членов ЕС входят Исландия, Лихтенштейн, Норвегия и Швейцария.

О.А. НУРЗАТ, соискатель, РЭА им. Г.В. Плеханова, А.М. СМУЛОВ, доктор экономических наук, профессор РЭА им. Г.В. Плеханова

В сфере банковского кредитования в настоящее время, по убеждению авторов, усилился кризис доверия в системах типа "банк - заемщик". При этом кризис доверия распространился как в отношениях банков с юридическими лицами (система "банк - заемщик" вида "микро-микро", так и с физическими лицами (та же система, но вида "микро-нано"). В связи с доминирующим, на денежной основе, менталитетом банкиров и финансовой мощью банков в практике российского банковского кредитования при появлении просроченных или проблемных кредитов виновным априори считается заемщик.

Мировой опыт свидетельствует, что одним из важнейших условий развития финансового центра, позволяющих значительно повысить инвестиционную привлекательность страны, является наличие независимых судебных органов, специализирующихся на финансовых спорах.

Первый финансовый суд на территории СНГ был создан в Казахстане в рамках реализации проекта по созданию Регионального финансового центра города Алматы (РФЦА). В 2006 г. Указом Президента Республики Казахстан был учрежден Специализированный финансовый суд в городе Алматы (финансовый суд), уполномоченный рассматривать гражданско-правовые споры участников РФЦА. Создавая данную структуру, Казахстан продемонстрировал международному инвестиционному сообществу стремление к обеспечению квалифицированной и беспристрастной защиты прав участников финансового центра с учетом специфики рынка ценных бумаг и финансовых услуг.

Р.Т. ТАРАСОВ, независимый банковский аналитик

Роль государственной поддержки экспорта промышленной продукции в условиях международного финансово-экономического кризиса существенно возросла. Данное обстоятельство связано с рядом серьезных факторов, стимулирующих как стабилизацию, так и развитие высокотехнологичной инновационной экономики России. К основным факторам относятся преодоление зависимости российской экономики от конъюнктуры ограниченного числа сырьевых рынков, сохранение стратегического потенциала российской промышленности, повышение конкурентоспособности продукции российских предприятий на мировых рынках, создание лучшей конкурентной среды для российских предприятий в условиях жесткого протекционизма других стран, закрепление специализации российских производителей в глобальном разделении труда, стимулирование промышленных предприятий к освоению инновационных и наукоемких производств и др.

Как известно, существенная часть оборота (выручки) малых предприятий лежит в сфере теневой активности. Теневая (серая) часть оборота - та, с которой государство не получает вовсе или недополучает "нормативные" (установленные законодательством) налоговые отчисления.

В этой связи можно выделить две составляющих теневой активности (как в наличном, так и безналичном денежных оборотах):