Т.В. Сударева, старший финансовый консультант Консалтинговой группы "Налоговик"

"Что такое факторинг, нужен ли он моему бизнесу?" - таким вопросом задаются предприниматели, которые часто встречают это слово в деловой прессе, но еще ни разу не сталкивались вплотную с этим явлением. Не так давно факторингом занимались лишь некоторые банки и специально созданные факторинговые компании, которым для ведения подобного рода деятельности надлежало получить особую лицензию. В настоящее время благодаря поправкам, внесенным в Гражданский кодекс РФ (ГК РФ), а именно в ст. 825, субъектами факторинговых отношений могут становиться любые коммерческие фирмы, выступая в качестве финансового агента. Вполне вероятно, что данные изменения откроют пути для колоссального прорыва в этой сфере на территории нашей страны, так как в отношениях факторинга теперь станут принимать участие больше организаций, благодаря либерализации законодательства. Вот почему именно сейчас важно хорошо себе представлять, что такое договор факторинга, и осознавать, чем он может быть полезен Вашему бизнесу.
Итак, гл. 43 ГК РФ целиком посвящена финансированию под уступку денежного требования, что, строго говоря, и есть факторинг. Если дать более широкое, подробное определение, то под термином "факторинг" обычно подразумевается целый комплекс услуг финансового толка, в который входят две и более из нижеперечисленных составляющих:

• снижение кредитного риска;
• обеспечение (финансирование) оборотного капитала компании;
• сбор дебиторской задолженности;
• учет задолженностей по оплате за поставки товара;

Главные действующие лица в договоре факторинга - это Фактор, Клиент (Поставщик) и Дебитор (дебиторы).
Фактор/Финансовый агент - факторинговая компания или банк, осуществляющий денежное финансирование Клиента в обмен на передаваемые ему права требования к Дебитору.

Клиент/Поставщик - индивидуальный предприниматель (юридическое лицо), подписавший соглашение об оказании ему Фактором факторинговых услуг и осуществляющий поставки товара Дебитору.

Дебитор (ДЕБИТОРЫ) - индивидуальный предприниматель (юридическое лицо, российское или иностранное), который является покупателем товара у Клиента по заключенному между ними договору и производит оплату с отсрочкой.

Невзирая на важную роль, которую играет в правоотношениях по уступке права денежного требования Дебитор, чаще всего сторонами договора являются лишь Фактор и Поставщик. После заключения договора Дебитору направляется уведомление за подписями и печатями Фактора и Поставщика. Дебитора извещают, что начиная с даты получения письма он должен платить за поставки товара на особый факторинговый счет Поставщика, открытый в банке-Факторе, и только такое исполнение обязательств будет считаться надлежащим. В то же время не редкость, когда договор факторинга составляют и подписывают три, а то и более стороны. Обычно это происходит при использовании схемы с регрессом обязательств, которая подробно будет описана ниже. В этом случае стороны - Фактор, Поставщик, Дебитор или несколько дебиторов, каждый из которых выступает самостоятельным участником правоотношений.

В наше время многие предприниматели используют в работе такой механизм, как поставка товара с отсрочкой платежа, и при наличии большого количества покупателей фирма-поставщик испытывает ощутимый финансовый голод в виде нехватки оборотного капитала. В этом случае имеет смысл прибегнуть к факторингу, который по сути своей есть краткосрочное финансирование. Поставщик продает Фактору свое право требования оплаты за товары к Дебиторам вместе с документами сразу после их оформления, речь идет о накладной на товар и счете-фактуре. Фактор финансирует Клиента в размере, определяемом в процентах по отношению к сумме поставки, - в среднем это 90%, но цифра может меняться в зависимости от условий договора. Но это не значит, что 10% стоимости товара Клиент теряет. Отнюдь, первичное финансирование - это своего рода аванс. Когда Дебитор погасит свои обязательства, перечислив денежные средства Фактору на специальный счет, Фактор выплатит Клиенту остаток причитающихся ему денег за вычетом своих комиссионных и сумм, потраченных на обслуживание счета и документации.

Обычно договор факторинга содержит в себе общие положения о порядке взаимодействия сторон, тогда как конкретика содержится в дополнительных соглашениях к договору факторинга, оформляемых в отношении уже произведенных или планируемых поставок товара. Также Фактор может целиком и полностью взять на себя учет и контроль дебиторской задолженности Клиента, взимая за это небольшую комиссию. Риск задержки оплаты или неоплаты поставки Дебитором в большинстве случаев ложится на плечи Фактора, он же осуществляет управление задолженностью, например, обращается в суд за взысканием долга.

Итак, обобщив вышеизложенное, можно сделать вывод, что факторинг способен принести коммерческой компании следующие выгоды:

• возможность увеличения объемов поставок как проверенным, так и новым клиентам;
• фирма получит преимущество перед конкурентами, так как может без опаски предоставлять клиентам отсрочку оплаты товара, а также откроются возможности для предоставления иных льгот, например скидок;
• организация получит необходимое финансирование без залога имущества или ценных бумаг;
• финансовые данные фирмы улучшат показатели.

Также факторинг дает возможность покрыть имеющиеся у Поставщика риски, а именно:

• кредитные. Фактор, выплачивая основную часть суммы финансирования авансом, сводит риск неоплаты поставки к нулевому значению;
• процентные. Размер процентной ставки до момента погашения Дебитором долга не меняется;
• валютные. Полученные от Фактора денежные средства можно сразу перевести в валюту, которая наиболее стабильна и доходна;
• ликвидности. Поставщику всегда хватит средств для текущей деятельности, кассовые разрывы не возникнут.

Самое главное преимущество и достоинство факторинга заключается в том, что он значительно дешевле и проще в оформлении, чем кредит. Если Вы обращаетесь в банк за кредитом, то у Вас должна быть безупречная кредитная история, высокие текущие доходы, отличные финансовые показатели. Кроме того, потребуется весомый залог - недвижимость или ценные бумаги и стоимость его должна не только покрывать сумму кредита, но и превышать ее раза в 1,5 - 2. Все эти условия делают получение кредита малопривлекательной и хлопотной процедурой. Факторинг является удобным аналогом, как таковой залог не предоставляется, можно сказать в этом качестве выступают документы на поставленный товар. Оформить его можно быстрее и для изучения в банк или факторинговую компанию потребуется представить меньше бумаг. Еще один плюс факторинга - он носит регулярный, продолжительный характер, и финансирование может происходить под текущие и будущие поставки, а кредит, взяв единожды, нужно вскоре погасить и не факт, что удастся взять новый.
Что обычно входит в содержание факторинга помимо непосредственно финансирования? Это, в частности, административное управление дебиторской задолженностью Поставщика. Фактор может взять на себя следующие обязательства:

• контроль за оплатой товара Дебитором (следит за соблюдением срока и размера выплат);
• принятие мер по взысканию с Дебитора задолженности;
• учет дебиторской задолженности и информирование Клиента о состоянии дел.

Если Вы решили использовать в своем бизнесе столь удобный инструмент - факторинг, то главная задача, встающая перед Вами, это выбор надежного и ответственного Фактора. На рынке факторинговых услуг в достаточном количестве представлены как крупные коммерческие банки, так и специализированные компании. Среди них большинство являются участниками Ассоциации факторинговых компаний и на протяжении долгих лет показывают отличные результаты в этом виде деятельности, постоянно наращивая обороты.

Крупные компании и банки осуществляют финансирование во всех регионах РФ, некоторые завоевывают клиентов, предоставляя дополнительные опции и удобства, например персонального менеджера для каждого Клиента, неограниченное верхним порогом финансирование и т.д. Обычно взаимодействие строится по простой схеме: Вы делаете заявку о желании начать сотрудничество и представляете необходимые документы, затем кандидатуру Вашей компании рассматривают и в случае утверждения заключают с Вами договор факторинга, который может иметь любое количество дополнительных соглашений в отношении разных договоров поставки. Далее следует финансирование со стороны Фактора.

Фактор выступает в качестве посредника между Поставщиком и его Дебитором, его помощь выгодна всем действующим лицам. Банк или факторинговая компания сразу выплачивает Поставщику почти полную стоимость поставленного товара, и он может незамедлительно использовать эти суммы в бизнесе. Фактор за предоставляемые услуги взимает вознаграждение, которое складывается из двух составляющих: комиссии и процента (18 - 20% годовых). Перечень услуг может быть узок или весьма широк и устанавливается по договоренности между сторонами. Выгода Дебитора сводится к возможности получать от Поставщика отсрочку оплаты за товар, а возможно и иных льгот.

Для наглядности, давайте разберем конкретный пример.

ООО "Роза" (Поставщик) занимается оптовой продажей цветов. 10.10.2009 г. оно отгрузило ООО "Торгцвет" (Дебитор) крупную партию товара на сумму 1 000 000 руб. по договору поставки N 3. Отгрузочные документы: товарная накладная от 10.10.2009 г. N 01 и счет-фактура от того же числа. По условиям договора поставки, ООО "Торгцвет" имеет право на 3-месячную отсрочку платежа. Желая как можно скорее вернуть крупную сумму денег в оборот, ООО "Роза" обратилось в ОАО "БАНК" (Финансовый агент/Фактор) для заключения договора факторинга. ОАО "БАНК" рассмотрело заявку и согласилось заключить двусторонний Договор факторинга от 20.10.2009 г. N 100, где помимо банка стороной является ООО "Роза". Также ОАО "БАНК" открыл специальный факторинговый счет для ООО "Роза". В адрес ООО "Торгцвет" 20.10.2009 г. было направлено уведомление, подписанное Поставщиком и Фактором о том, что оплату поставки по товарной накладной N 01 нужно производить ОАО "БАНК" на факторинговый счет ООО "Роза". 25.10.2009 г. Фактор перечислил на расчетный счет ООО

"Роза" 900 000 руб. в качестве финансирования по Договору факторинга N100. Через 3 мес., 10.01.2010 г., ООО "Торгцвет" перечислило 1 000 000 руб. на факторинговый счет Поставщика в ОАО "БАНК". Через 3 рабочих дня, 13.01.2010 г., ОАО "БАНК" выплатил ООО "Роза" 50 000 руб. - остаток полагающихся ему денежных средств за вычетом своей комиссии и процентов за обслуживание дебиторской задолженности, которые также составили 50 000 руб.
Что касается видов факторинга, то можно провести несколько классификаций по разным основаниям:
1. В зависимости от наличия или отсутствия права обратного требования - регресса:

• с правом регресса. Если Вы выступаете в качестве Поставщика, рекомендуем Вам прибегать к данному виду факторинга лишь в отношениях с проверенными и очень надежными, давними партнерами. Дело в том, что если Дебитор не исполнит свое обязательство целиком или в части или просрочит его исполнение, то Фактор имеет право потребовать от Вас вернуть сумму аванса и выкупить остаток долга;
• без регресса. Здесь все намного проще - Поставщик, уступив Фактору право требования к Дебитору, на 100% страхует себя от возможных негативных последствий. Правда есть одно "но" - данный вид факторинга обойдется Поставщику значительно дороже, так как за удобства надо платить.

2. В зависимости от степени осведомленности Дебитора о состоявшейся переуступке:

• открытый. Дебитор уведомляется о том, что платежи нужно производить Фактору на особый счет, чтобы погасить обязательства по договору поставки, заключенному с Поставщиком. Применяется в подавляющем большинстве случаев;
• закрытый. Дебитора не ставят в известность об уступке, он по-прежнему должен платить Поставщику, а тот переводит деньги Фактору. В нашей стране этот вид факторинга почти не применяется.

3. По субъектному составу:

• внутренний. С участием российских юридических лиц и индивидуальных предпринимателей;
• международный. В данном случае Фактор и Поставщик могут являться резидентами разных стран. Этот вид факторинга требует более сложной процедуры, и обычно в нем задействуются две факторинговые компании - одна внутри страны, другая - за рубежом. Первая финансирует Поставщика-экспортера, а вторая - берет на себя риск неоплаты и инкассирует задолженность Дебитора.

Важный момент, на который нужно обратить внимание всем участникам договора факторинга - это правильность оформления отгрузочных документов. Для Фактора надлежащим образом оформленные документы - гарантия возможности стребовать через суд с Дебитора оплату задолженности, для Поставщика -возможность получить финансирование под уступку денежного требования, так как Фактор не пропустит неграмотные документы с ошибками и недочетами.
На товарной накладной, а равно на счете-фактуре должны в обязательном порядке присутствовать следующие реквизиты:
наименование Поставщика, его юридический адрес и телефон;

наименование Дебитора, его юридический адрес и телефон;

номер и дата текущего договора поставки;

номер и дата накладной;

подпись уполномоченного лица и расшифровка подписи обеих сторон: Поставщика и Дебитора, печати организаций.

Тут важно отметить несколько нюансов. Если товар принимает постоянный работник - кладовщик или грузчик, который действует на основании трудового договора с Дебитором, и среди его трудовых обязанностей одно из полномочий - это прием товара на складе от поставщиков, то доверенность на это человека оформлять не нужно. К пакету документов, передаваемых Фактору, следует приложить приказ о назначении кладовщика на должность. Если же товар принимает иное лицо, то оно имеет право действовать лишь на основании доверенности, реквизиты которой (номер и дату) нужно указывать в отгрузочных документах, а ее копию предоставлять Фактору.

Для чего нужны все эти предосторожности? Дело в том, что при отсутствии или неправильном заполнению того или иного из вышеперечисленных реквизитов велика вероятность, что в случае судебного разбирательства с недобросовестным Дебитором у Фактора возникнут сложности с взысканием задолженности. Кроме того, неправильно заполненные документы Фактор может сразу отсеять и отказаться финансировать подобную отгрузку без исправления недочетов. Так что быстрее, правильнее и безопаснее для всех заинтересованных сторон внимательно оформлять документацию, сопровождающую поставку товара.

Не менее важно грамотно составить и оформить договор поставки между Поставщиком и Дебитором.

В принципе ниже изложены основополагающие и всем хорошо известные правила, но, как показывает судебная практика, увы, далеко не все участники деловых взаимоотношений стремятся их соблюдать, что со временем приводит к проблемам. Итак, договор поставки должен иметь номер, дату и место заключения. Обязательно, чтобы он содержал в себе предмет - описание обязательств каждой из сторон, их ответственность за неисполнение этих обязательств и срок действия документа. В конце договора должны быть полностью указаны банковские реквизиты сторон, проставлены подписи руководителей Поставщика и Дебитора и печати данных организаций. Остальные реквизиты, пункты и параграфы факультативны, и их необходимость остается на усмотрение сторон. Но имейте в виду, что при принятии решения об одобрении Вашей заявки на факторинг или об отказе в финансировании Фактор будет учитывать достоверность и юридическую грамотность договора поставки в целях собственной безопасности, так что в Ваших интересах как можно более полно описать взаимоотношения сторон.

Также желательно, чтобы договор был прошит, страницы пронумерованы, с обратной стороны последнего листа документа прошивку следует скрепить подписями и печатями организаций - это защитит Вас от возможных фальсификаций и подтасовки документа. В судебной практике по спорам о факторинге не редки случаи, когда Дебитор и Поставщик предъявляют суду разные по содержанию договоры поставки и установить, какой из них достоверен, не представляется возможным. Лучше заранее обезопасить себя от подобных недоразумений.

Что касается предосторожностей, которые следует соблюсти Поставщику при заключении договора факторинга, то почти все они упираются в благонадежность и деловую репутацию Фактора. Вот почему так важно выбрать максимально надежного партнера, не стоит доверяться новичкам на этом непростом деловом поприще! Опыт и практика имеют огромное значение, и чем дольше банк или факторинговая компания работают в этой сфере, тем выше Ваши шансы как Поставщика иметь с ними безоблачные отношения. Любой уважающий себя Фактор имеет стандартную форму договора факторинга, в которую могут быть включены лишь незначительные изменения. Обычно такие документы весьма объемны и подробны и состоят из 10 и более страниц текста, с которым, конечно же, нужно внимательным образом ознакомиться.