Р. ГЕРАСИМОВА, аспирант Института Европы РАН

Глобальный кризис обнажил уязвимость банковских систем стран СНГ, поставив некоторые из них на грань коллапса. Чтобы избежать катастрофических последствий, их правительства пошли на весьма затратные меры, призванные удержать на плаву хотя бы системообразующие банки.

Можно сказать, что в целом антикризисные меры монетарных властей увенчались успехом, но заставили задуматься о пересмотре некоторых постулатов экономической политики, ранее казавшихся незыблемыми.

Республика Беларусь

Накануне кризиса банковская система Республики Беларусь характеризовалась наименьшей среди всех стран СНГ зависимостью от иностранных рынков капитала. Однако в условиях нарастания макроэкономических проблем кредитные и валютные риски даже для нее оказались весьма существенными. Сказалась зависимость Беларуси от экономического сотрудничества с Россией и другими партнерами. Иными словами, глобализация (по крайней мере ее кризисные проявления) находит возможность проникать даже в относительно закрытые от внешнего воздействия национальные экономические системы.

В рамках антикризисных действий правительство и Национальный банк Республики Беларусь (НБ РБ) создали специальный орган - Агентство по возмещению банковских вкладов (депозитов) физических лиц, в котором обязаны зарегистрироваться все банки страны. Это государственное учреждение призвано заниматься гарантийным возвратом денежных средств по вкладам. Сумма гарантийного возмещения с 1 января 2009 г. была увеличена до 5000 евро, а вкладчикам, открывшим счет ранее этой даты в Беларусбанке, Белагропромбанке, Белпромстройбанке, Белинвестбанке, Белвнешэкономбанке и Приорбанке в иностранной валюте, в течение двух лет гарантирован полный возврат средств независимо от объема вклада.

Принятые меры позволили сохранить доверие населения к банкам на прежнем уровне и предотвратить размывание ресурсной базы банковской системы, которая в Беларуси в значительной степени формируется за счет вкладов физических лиц. Поддержанию стабильности на банковском рынке также способствовали существенная доля кредитных организаций, принадлежащих государству, и, соответственно, масштабная правительственная поддержка системообразующих банков.

До января 2009 г. НБ РБ планомерно повышал ставку рефинансирования. Однако уже в конце года, после консультаций с МВФ, размер ставки рефинансирования был уменьшен на 0, 5%.

Кризис негативно сказался, прежде всего, на объеме различных видов кредитования. Это оказалось особенно болезненным, потому что в отдельных отраслях белорусской экономики (сельское хозяйство, ЖКХ) кредитование фактически является особой формой дотирования убыточных предприятий. В соответствующих государственных программах участвует около 10 кредитных организаций. Сокращение этих программ, помимо снижения государственных расходов в целом, позволило банкам не ухудшить качество кредитных портфелей.

В условиях роста кредитных рисков сократилось кредитование населения. Проведенная девальвация, а также значительная доля валютных кредитов (более трети всей задолженности) угрожали стабильности банковской системы страны. Поэтому НБ РБ принял решение о запрете кредитования населения в иностранной валюте.

В целом по итогам 2009 г. капитал белорусской банковской системы в долларовом выражении сократился на 16, 3%, рост активов в долларах практически остановился из-за падения курса белорусского рубля, а проблемные активы выросли с января по ноябрь 2009 г. в 4, 1 раза. Эти показатели дают основание говорить о том, что в 2010 г. положение в банковской сфере Беларуси может существенно ухудшиться, что, в свою очередь, грозит стать причиной возникновения новой негативной ситуации в экономике страны, особенно в реальном секторе.

Кризис показал, что относительная закрытость и преобладание госсектора не являются гарантией стабильности банковской системы, особенно если она недостаточно развита.

Республика Казахстан

Банковская система этой республики до кризиса, напротив, считалась одной из самых развитых среди стран СНГ. Однако именно она одна из первых пострадала от финансового кризиса. Причина - чрезмерная зависимость от иностранных рынков заимствований.

Программа стабилизации финансового сектора в Казахстане состояла из нескольких ключевых мер. Например, были выделены финансовые ресурсы для дополнительной капитализации четырех основных банков - Народного банка Казахстана, Казкоммерц-банка, Альянс-банка и БТА банка - путем покупки их простых и привилегированных акций, а также предоставления им субординированных займов, но при соблюдении обязательного условия, заключающегося в увеличении капиталов банков их акционерами.

На покупку простых акций правительство выделило 25 млрд. тенге (1 млрд. долл.), а на приобретение привилегированных акций и предоставление субординированных займов - около 355 млрд. тенге (3 млрд. долл.).

В связи с тем, что большая часть выданных ранее банками кредитов была обеспечена недвижимостью и землей, цена на которые в ходе кризиса существенно снизилась, качество активов банков упало. Чтобы не допустить значительного увеличения убытков кредитных организаций, пришлось пойти на ужесточение требований к банковским провизиям.

Важным шагом по спасению банковской системы страны стало создание Фонда стрессовых активов, призванного выкупать у кредитных организаций "плохие" (рискованные или обеспеченные недвижимостью и землей) активы и управлять ими. Следующая мера по стабилизации финансового сектора - совершенствование государственного регулирования банковской деятельности: усиление требований к управлению и контролю за рисками, изменение методов расчета капитализации банков и классификации банковских активов.