Е.П. ТЕРНОВСКАЯ, кандидат экономических наук, профессор, Академия бюджета и казначейства Минфина РФ

Экономическое развитие страны в современных условиях определяется не только закономерностями рыночной экономики. Особенно наглядно продемонстрировал это мировой финансовый кризис, подтвердивший необходимость согласованных действий денежно-кредитных органов и государственных органов власти. Перспективные планы дальнейшего развития российской экономики предусматривают осуществление ее модернизации, что зачастую подразумевает далеко не однозначное понимание этого процесса. Определить потребности национального хозяйства можно на основе анализа условий, обеспечивающих достижение данной цели.

Но прежде необходимо сформулировать, во-первых, цели экономической политики, во-вторых, средства их достижения, включая деятельность всех вовлеченных в данный процесс субъектов: государственных органов, предприятий, коммерческих банков, институтов инфраструктуры.

Под модернизацией чаще всего понимают инновационную и инвестиционную направленность производства, обеспеченную функционированием развитой инфраструктуры и деятельностью соответствующих институтов. Особое внимание предполагается уделить отдельным подотраслям и направлениям - биотехнологиям, энергосберегающим производствам, информационным системам.

Однако представляется, что для обеспечения ускоренного развития этих направлений необходимо проведение сбалансированной промышленной политики, направленной на стимулирование развития отраслей и подотраслей, создающих необходимую материально-техническую базу для дальнейшей модернизации экономики (машиностроения, приборостроения, станкостроения, электроники). За годы структурного реформирования рыночной экономики эти отрасли оказались "изгоями", интерес к которым не проявляли ни государство, ни коммерческие банки. Подтверждают это данные как об объемах производства(1), так и о масштабах кредитования машиностроительных предприятий.

Так, динамика некоторых видов машиностроительной продукции негативно характеризует состояние этой отрасли и смежных с ней подотраслей. Небольшой рост в некоторых из них в предкризисный период в разы отличается от дореформенного уровня производства.

Количество убыточных предприятий отрасли "машины и оборудование" увеличилось с 26,8% в 2008 г. до 32,7% в 2009 г.

В соответствии с результатами выборочного обследования инвестиционной активности организаций, проведенного Федеральной службой государственной статистики по состоянию на 10 октября 2009 г. в 80 субъектах Российской Федерации, производство машин и оборудования входит в число отраслей, где отмечается наибольшее снижение инвестиционной активности (на 12-14%).

Основная часть инвестиций в основной капитал в 2009 г. направлялась на приобретение машин и оборудования, а в каждой второй организации осуществлялась модернизация основных средств, что было обусловлено высоким удельным весом в обследованных организациях оборудования в возрасте от 10 до 20 лет (39%) и от 20 до 30 лет (14% от их наличия). Для замены физически изношенного оборудования новые машины и оборудование отечественного производства приобретали 87% организаций, импортного производства - 37%; на вторичном рынке отечественное оборудование покупали 17% организаций, импортное - 4%. То есть спрос на продукцию машиностроительных предприятий может быть стабильным при наличии собственных средств или дополнительной финансовой поддержке.

Уменьшилось число организаций, приобретавших машины и оборудование на условиях финансового лизинга - до 17% (в 2007 г. - 24%), хотя такая перспективная форма обновления производства должна получить всемерное развитие. Однако коммерческие банки как одни из основных участников лизинговых операций не уделяют им достаточного внимания.

Увеличилось количество респондентов, указывающих на неопределенность экономической ситуации в стране (с 33% в 2008 г. до 48% в 2009 г.), вырос процент коммерческого кредита (с 26% в 2008 г. до 36% в 2009 г.) и недостаточный спрос на продукцию (с 18% в 2008 г. до 29% в 2009 г.). Среди других факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность, руководители организаций называли сложный механизм получения кредитов для реализации инвестиционных проектов (19%). При этом руководители 60% организаций в отрасли "машины и оборудование" отметили среди факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность, недостаток собственных финансовых средств.

По сравнению с 2008 г. снизился импорт инвестиционных товаров - с 22,6% в I квартале 2008 г. до 18,1% во II квартале 2009 г.

Особую позицию в финансировании машиностроительных отраслей занимают коммерческие банки. За годы реформ они нарастили свой кредитный портфель в разы - если на начало 2005 г. кредиты организациям составили 3,4 трлн. руб., то к началу 2009 г. они достигли величины в 12,8 трлн. руб.(2). Тем не менее доля рублевых кредитов, предоставленных отрасли "машины и оборудование", в общей сумме задолженности юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям остается незначительной: к началу 2010 г. она составила 2,0%(3).

Лизинговые операции коммерческих банков составляют мизерную долю в их активных операциях, хотя именно лизинг мог бы обеспечить расширение спроса на продукцию машиностроительных отраслей. Лизинг всегда привлекал кредитные организации, но, чтобы строить полноценный лизинговый бизнес, им приходилось отвлекать на него самое ценное - долгосрочные ресурсы. При этом лизинговые операции не обеспечивали доходность, сопоставимую, например, с пластиковыми карточками или потребительским кредитованием. Не являлись оптимальными и соотношения "риск - доходность" и "операционные издержки -доход". К тому же постоянно финансируя "свою" лизинговую компанию, рано или поздно вставал вопрос о соблюдении требований ЦБ РФ о лимитах на одного заемщика или группу связанных заемщиков. В 2009 г. банки стали концентрироваться на своих основных видах операций, собирая все ресурсы для этого. Поэтому многие из них "приостановили" деятельность своих лизинговых компаний или перестали кредитовать лизингодателей. Из банковских остались активными в основном лизинговые компании при крупных государственных банках, имеющих постоянный доступ с долгосрочным ресурсам(4).

Практически не кредитуются предприятия по производству машиностроения для сельского и лесного хозяйства, несмотря на активную деятельность Россельхозбанка. Так, в общем объеме кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям их доля в подотрасли "производство машин для сельского и лесного хозяйства" составляла в течение апреля - декабря 2009 г. менее 1%(5). Между тем без модернизации, да и простого воспроизводства материально-технической базы аграрных предприятий вряд ли удастся решить амбициозные задачи по преодолению продовольственной зависимости России от импорта продукции сельского хозяйства и достижению продовольственной безопасности.